Carlsberg ще купи производителя на Robinsons Britvic в сделка за £3,3 млрд.
Carlsberg се съгласи да купи производителя на безалкохолни напитки Britvic за £3,3 млрд. в сделка, която ще позволи на датския пивовар да разшири дейностите си по бутилиране на напитки за PepsiCo и да расте операциите си в Обединеното кралство.
Листваната в Лондон Britvic е бутилировач на PepsiCo във Великобритания, докато Carlsberg бутилира напитки за американската компания в Норвегия, Швеция, Швейцария, Камбоджа и Лаос.
Главният изпълнителен директор на Carlsberg Джейкъб Ааруп-Андерсен каза закупуването на Britvic ще изведе отношенията на пивовара с PepsiCo „на следващото ниво“. Той също така предава на Carlsberg марките безалкохолни напитки, притежавани от Britvic, включително Robinsons и Fruit Shoot.
Според условията на сделката Carlsberg се съгласи да плати 1290 пенса в брой за всяка акция на Britvic и да плати на Britvic акционерите специален дивидент от 25 пенса.
Акциите на Britvic поскъпнаха с 5 процента до 1269 пенса в понеделник.
Компаниите постигнаха споразумение, след като Britvic миналия месец отхвърли оферти от 1200p и 1250p на акция. Последната оферта представлява премия от около 36 процента спрямо цената на затваряне на акциите на Britvic от 970 пенса на 19 юни, ден преди началото на спекулациите относно интереса на Carlsberg към групата.
Акционерите на Carlsberg първоначално не бяха ентусиазирани за сделката, изпращайки акциите на пивоварната надолу с почти 10 процента.
Акциите на Carlsberg обаче се повишиха с 4 процента в Копенхаген в понеделник, тъй като компанията се опита да увери инвеститорите, че придобиването ще донесе атрактивни синергии и спестявания от £100 милиона за пет години.
Aarup-Andersen каза, че в резултат на сделката групата ще постави на пауза своята програма за обратно изкупуване на акции, но програмата й за дивиденти ще остане непроменена. Програмата за обратно изкупуване ще се възобнови, когато ливъриджът на компанията се върне до 2,5 пъти нетния дълг спрямо печалбата преди лихви, данъци, амортизация и амортизация, каза Carlsberg.
„Не можете да си вземете тортата и да я изядете,“ каза той, имайки предвид решението за спиране на обратното изкупуване. „Тук става дума за създаване на дългосрочна стойност за акционерите.“
Акционерите на Carlsberg също поставиха под съмнение предимствата на разширяването в Обединеното кралство, когато азиатският бизнес на пивовара се разраства бързо и може да има южноевропейски марки бира за закупуване.
„Има много малко налични активи. Това беше уникална възможност“, каза Ааруп-Андерсен, добавяйки, че сделката с Britvic не изключва извършването на придобивания в тези региони на по-късна дата.
Сделката също така ще предложи на Carlsberg по-голяма платформа в Обединеното кралство , където е четвъртият по големина пивовар.
Отделно Carlsberg се съгласи в понеделник да придобие миноритарния дял на Marston в неговото съвместно предприятие за пивоварна с британската пъб компания за £206 милиона. Съобщението повиши акциите на Marston до 20 процента, тъй като този ход ще позволи на компанията да се съсредоточи върху изплащането на дълга и опростяването на бизнеса.
Според уебсайта на Britvic, началото на компанията датира от 30-те години на миналия век, когато химик в Челмсфорд, Есекс, започва да произвежда безалкохолни напитки.
Допълнителен доклад от Eri Sugiura
